Лизинг как способ кредитования

Группа ВТБ планирует реализовать проект по передаче в лизинг коммерческой недвижимости. Местом для эксперимента выбран Петербург, реализацией займется «ВТБ Лизинг». Компания сдаст в лизинг помещение под супермаркет одной из торговых сетей.

Вторым участником сделки может быть любая сеть России, желающая пополнить свои оборотные средства. ВТБ намерен предложить новую схему кредитования ритейлеров, при этом не принимая на баланс банка ВТБ подешевевшую недвижимость или другие активы.

Как рассказала СМИ член правления банка ВТБ Екатерина Петелина, проект готовится в связи с намерением группы диверсифицировать свой лизинговый бизнес по отраслям. В связи с этим намечается развить направления лизинга транспорта и недвижимости. В планах группы сдача в лизинг помещений под супермаркет для одной из торговых сетей Петербурга. Екатерина Петелина не уточнила, когда проект будет запущен, отметив только, что если он будет успешным, то ВТБ готов развивать это направление. «Мы сможем стать одним из ведущих игроков на этом рынке», - сказала она. Реализовывать проект будет одна из компаний, входящих в группу ВТБ, – «ВТБ Лизинг».

Как сообщили «БН.ру» в «ВТБ Лизинг», компания положительно оценивает перспективы лизинга недвижимости. На сегодняшний день доля лизинга недвижимости в общем портфеле российских лизинговых компаний составляет 3,5%, или 48,8 млрд рублей. В среднесрочной перспективе лизинг недвижимости составит 20% лизингового портфеля этой компании. В пересчете на сегодняшние показатели это почти 300 млрд рублей.

Проанализировав тенденции рынка недвижимости, в компании пришли к выводу, что сейчас с учетом падения цен на объекты коммерческой недвижимости такой финансовый продукт как «финансовый» и «возвратный лизинг» недвижимости будет очень востребован на российском рынке. После чего, в прошлом году, и был подготовлен проект нового продукта.

Лизингополучателя для пилотного проекта в «ВТБ Лизинг» отбирали весьма трепетно. Как рассказали в компании, и из всех полученных заявок выбраны наиболее оптимальные, сочетающие в себе ликвидный объект недвижимости и лизингополучателя со стабильным финансовым положением. Однако назвать ритейлера - отказались. Ограничившись лишь информацией о том, что первая сделка будет реализована в Санкт-Петербурге в ближайшее время.

Сами ритейлеры предпочитают не обсуждать тему «финансового» и «возвратного» лизинга. Словно сговорившись, представители различных торговых сетей, от «ИКЕА» до «Евросети» говорят одно и то же: «мы не комментируем действия своих конкурентов».

Именно с этой фразы начал свой комментарий и начальник отдела по связям с общественностью X5 Retail Group N.V. Максим Трапезников После чего добавил, что действующая стратегия его компании ориентирована на аренду торговых площадей.

Однако, в принципе, даже утвержденная Х5 стратегия не мешает участвовать в пилотном проекте с ВТБ – было бы желание. Достаточно познакомиться со схемой такого лизинга.

Что это такое

Как рассказала руководитель отдела маркетинга компании «ПН-Лизинг» Юлия Разумова, для лизинга недвижимости обычно используют проверенного клиента, который работает с компанией не первый год. Сама схема «возвратного лизинга», которую хочет использовать «ВТБ Лизинг» в своей работе, довольно проста: лизингополучатель продает свое имущество лизинговой компании, и одновременно получает его в лизинг, тем самым получая дополнительные денежные средства, которые могут быть направлены на собственные нужды.

По истечении срока лизингового договора имущество возвращается в собственность лизингополучателя. К тому же лизингополучатель может воспользоваться и налоговыми послаблениями в рамках закона – сокращением налогооблагаемой базы. В данном случае это объект недвижимости.

Однако Юлия Разумова выражает сомнения в отношении срока лизинга которую заявляет «ВТБ – Лизинг», а именно три года. «Три года, - это срок для приобретения автомобиля в лизинг, но не недвижимости. Срок лизинга недвижимости должен быть не мене семи лет» - уверяет эксперт.

О деньгах

Таким образом, группа ВТБ предлагает рынку, по сути, кредитные средства за счет своей лизинговой компании, а не банка ВТБ. И этот продукт выгоден всем.

В конце марта банк ВТБ опубликует финансовый отчет за 2009 г. по МСФО. Уже сегодня эксперты говорят о плохих финансовых показателях работы банка. Аналитики ИБ «КИТ Финанс» прогнозируют убытки банка в последнем квартале ушедшего года в размере 4,9 млрд руб., а чистые убытки за 2009 год оцениваются в 50,4 млрд руб. Главными причинами слабых результатов послужили, в том числе, ухудшение кредитного качества и увеличение отчислений в резервы банка.

Плохой прогноз дают и аналитики ИК «Тройка Диалог»: «Мы полагаем, что банк заявит об убытках седьмой квартал подряд: оценочные убытки в 17,4 млрд руб., убыток за весь 2009 год в размере 66,2 млрд руб.».

Также аналитики говорят и об убытках непрофильного бизнеса, об очередных возможных списаниях по реструктурированным кредитам, помимо консолидации девелоперской компании «Системы-ГАЛС».

Общее резюме: понятия «девелопер», «недвижимость», и все, что с ними связано, должны всерьез озаботить руководство группы. Успешно запустив программу лизинга недвижимости, банк ВТБ как минимум не будет наращивать резервы на заложенное в банке имущество. Во-вторых, поможет диверсифицировать бизнес «ВТБ – Лизинг». Сегодня эта компания в числе флагманов российского лизинга. Однако все успехи компании связаны с российскими монополиями, в частности, с РЖД. К тому же общая ситуация на рынке заставляет искать новые пути развития.

Дело в том, что прошедший год был очень непростым для российского лизингового рынка. Негативная макроэкономическая ситуация оказала существенное влияние на инвестиции компаний, направленных на обновление основных производственных фондов и реализацией долгосрочных проектов. В результате в 2009 году объем нового лизингового бизнеса по предварительным оценкам сократился более чем в 2 раза по сравнению с 2008 годом и более чем в 3 раза по сравнению с 2007 годом, являвшимся наиболее успешным за всю историю российского лизингового рынка.

Таким образом, выходя на новый для себя сегмент рынка, с ресурсами банка ВТБ и его клиентами, «ВТБ Лизинг» может рассчитывать на успех.

Игорь Фёдоров