КГ Альпен Парк от 90'940 грн/м2
ЖК Parkland от 18'500 грн/м2
ЖК Печерск Холл от 24'000 грн/м2
ЖК на Светлицкого 35 от 12'300 грн/м2
ЖК Оберег 2 от 13'500 грн/м2
ЖК RiverStone от 30'000 грн/м2

Последние новости: Недвижимость

Во что вкладывать деньги: жилье, коммерческая недвижимость, депозиты?

11.01.2010 | 09:00

Для частного инвестора в Украине единственными решениями, которые не требуют дополнительных ресурсов кроме денег, являются валютные депозиты и недвижимость. Во что можно инвестировать сумму $500 тыс. с максимальной выгодой?

Об этом в своем Блоге рассуждает президент Союза Специалистов по недвижимости Украины (ССНУ) Александр Рубанов:

Жилье

"Ситуация с продажей жилой недвижимости нестабильна, вероятно снижение цен продажи в ближайший год до 20%".

Что можно приобрести (за $500 000):

1. Показатели доходности инвестиций в жилую недвижимость

Тип жилой недвижимости Площадь Состав покупки Стоимость покупки 1 кв.м Стоимость аренды 1 кв.м Чистый годовой доход от аренды Доходность (норма капита-лизации)
Квартиры в новостройках (в центре) 132 кв.м 1-но + 2-х ком. или одна 3- х ком. квартира $3 789 $20 $27 491 5.50%
Жилье в старом доме («сталинка» в центре) 165 кв.м большие 3-х + 2-х ком. квартиры или три небольших 2-х ком. $3 028 $15 $25 559 5.11%
Жилье в современном доме (в спальном районе) 329 кв.м 6 1-х или 4-5 2-х или 3-4 3-х комнатных квартир $1 521 $8.25 $27 215 5.44%
Жилье в старом доме (в спальном районе) 323 кв.м 9 1-х или 6-7 2-х или 4-5 3-х комнатных квартир $1 548 $8.46 $27 467 5.49%
Современный коттедж в ближайшем пригороде 400 кв.м один большой коттедж $1 250 $9 $28 260 5.65%

*данные официального Блога президента ССНУ

Коммерческая недвижимость

"Цены относительно докризисного уровня снизились на 50%-65% и стабилизировались. Ожидания дальнейшего снижения в сегменте коммерческих помещений сегодня практически отсутствуют. Периодически появляются сообщения о снижении арендной вакантности офисных центров (сигналы к росту)".

Таблица 2. Показатели доходности инвестиций в коммерческую недвижимость*

Тип коммерческой недвижимости Площадь Стоимость покупки 1 кв.м Стоимость аренды 1 кв.м Чистый годовой доход от аренды помещения Доходность (норма капита-лизации)
Офисное помещение в центре класса «А» 131 кв.м $3 813 $39 $48 858 9.78%
Офисное помещение на массиве класса «В» 373 кв.м $1 342 $13 $32 012 6.40%
Торговое помещение с витринами на фасадах центральных улиц 141 кв.м $3 553 $37 $48 666 9.72%
Современное торговое помещение на массиве 231 кв.м $2 167 $21 $39 630 7.92%
Складское помещение (отдельно-стоящее) 980 кв.м $510 $3 $34 980 7.00%

*данные официального Блога президента ССНУ

Депозиты

"На сегодняшний день проблемы с возвратом своих депозитов в Украине ощущают около 30% вкладчиков. Волна банкротств и дефолтов в самом разгаре, наблюдается рост проблемной задолженности. В целом финансовый сектор очень нестабилен. Поэтому риски банковских депозитов, по факту, значительно выше инвестиций в недвижимость.

Хотя гривневый депозит сулит потрясающую доходность, с другой стороны это очень рискованный инструмент. Многие это осознали только в процессе девальвации. Если будет ревальвация – доходность гривневого депозита в сравнении с долларовым может составить до 80% годовых. Такой же может быть и убыток в случае девальвации. Одним словом – не депозит, а биржевой (спекулятивный) инструмент".

Таблица 3. Показатели от депозита

Показатель Долларовый депозит Гривневый депозит
Стоимость приобретения(размер депозита) $ 5 00 000 4 000 000 грн.
Ставка по среднесрочным депозитам(условно надежные банки) 10.5% годовых 20% годовых
Процентный доход(в год) $ 52 500 800 000 грн.
Прогноз темпа инфляции по валюте депозита в среднесрочной перспективе 4% 14%
Реальная финансовая доходность(за вычетом инфляции) 6.5% годовых 6% годовых

*данные официального Блога президента ССНУ

Выводы

"С учетом всего вышеизложенного инвестиции в коммерческую недвижимость сегодня являются достойной альтернативой депозитам.

В жилом сегменте доходность сегодня значительно ниже, чем в коммерческом. Хотя такая ситуация наблюдалась всегда, для центральной зоны ставка в 5,5% годовых выглядит чрезмерно низкой. Это еще один признак того, что цены в некоторых жилых сегментах могут дополнительно снизиться в ближайшем будущем.

В целом рынок недвижимости медленно, но уверенно, приобретает инвестиционную привлекательность, утерянную в предыдущие годы. Действительно привлекательных объектов, которые могут принести описываемую в данной статье доходность, на рынке очень мало, но они есть. В их поиске помогут специалисты по инвестиционному анализу.

Некоторые риелторские компании могут предложить такой анализ в пакете с риелторской услугой, что позволяет инвестору сэкономить".