Гривна сдает позиции. Украина предпочла чужие валюты

На прошлой неделе Нацбанк обнародовал оперативные показатели развития денежно-кредитного рынка Украины в 2006 году. Согласно данным НБУ, наибольший прирост в прошлом году показали кредиты и депозиты в иностранной валюте.

Участники рынка уверены, что эта ситуация в ближайшее время значительно не изменится из-за низкого доверия населения к национальной валюте.

Однако в совете Нацбанка уверены, что изменить эту тенденцию могло бы более активное использование механизма рефинансирования банков под облигации внутреннего госзайма.

Согласно сообщению Нацбанка, в 2006 году кредитный портфель украинских банков увеличился на 71% – до 245,3 млрд грн. В частности, объем кредитов физлицам достиг 78,5 млрд грн, юрлицам – 166,8 млрд грн.

При этом темпы роста кредитов в иностранной валюте как физлицам, так и юрлицам составили 153,8% и 68,2% при аналогичном росте гривневых на 106% и 41,5% соответственно. В результате кредиты, выданные в валюте, составили 121,4 млрд грн, практически сравнявшись по объему с гривневыми – 123,8 млрд грн.

Аналогичная ситуация сложилась и в депозитном портфеле банков, увеличившемся на 38,8% – до 184,4 млрд грн. Вклады физлиц составили 106,8 млрд грн, юрлиц – 77,5 млрд грн. При этом на депозиты в иностранной валюте юрлица и физлица положили на 53,8% больше, чем в 2005 году, тогда как в гривне депозиты выросли всего на 30,9%.

Средняя ставка по кредитам в гривне уменьшилась с 16,4% до 15,1%, в иностранной валюте – с 11,7% до 11,5%. Средняя ставка по депозитам в гривне уменьшилась с 8,1% до 7,9%, в иностранной валюте – с 6,9% до 6,1%.

Банкиры считают, что дальнейшая долларизация украинской экономики свидетельствует о неспособности государства поддержать собственную валюту. "Эта ситуация изменится не скоро, так как кредиты в иностранной валюте дешевле. Тем более что наша бурная история не способствует увеличению доверия населения к гривне",– утверждает заместитель начальника казначейства банка "Надра" Дмитрий Резниченко. По мнению экспертов, в ближайшей перспективе таких же высоких темпов роста гривневых кредитов и депозитов ожидать не стоит.

Между тем Нацбанк еще в прошлом году пытался усилить позицию национальной валюты на денежно-кредитном рынке Украины, предложив ограничить валютное кредитование физлиц (см. Ъ от 15 декабря 2006 года).

"Многие банки взяли большие заимствования в валюте, соответственно, ситуация с национальной валютой будет такая же. Нацбанк пытается уменьшить долларизацию экономики, но делает это нерыночными методами. В первую очередь он должен давать гривну по более низкой цене",– говорит председатель правления Индустриалбанка Леонид Гребинский.

Дополнительным механизмом увеличения гривневых ресурсов в банковской системе, по мнению представителей совета Нацбанка, могут стать долгосрочные облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) и более совершенный инструмент рефинансирования банков под них.

"Если мы дадим рынку механизм получения длинного гривневого ресурса под стабильную ставку, а подобным механизмом могут стать ОВГЗ, то мы эту проблему решим,– уверен член совета Нацбанка Василий Горбаль.– Этого будет достаточно, чтобы урегулировать валютно-гривневый баланс".