"Американец" или "швейцарец"?

К любой экзотике принято относиться настороженно: кто его знает, чего от нее ждать. Вспомните, как почти 20 лет назад, когда запрет на хождение долларов в Украине был отменен, мы привыкали к зеленоватым бумажкам.

С каким недоверием рассматривали купюры на свет и скребли ногтем по воротнику президента, изображенного на них. Это теперь "роднее" доллара только гривня...

Сейчас в положении доллара начала 90-х оказался швейцарский франк. Правда, его никто не предлагает в качестве альтернативы для наличных расчетов, но как валюту кредитования – да.

Уже четыре банка – Укрэксимбанк, Укрсоцбанк, УкрСиббанк, "ОТП-банк" – выдают ипотечные кредиты в швейцарских франках. Выгодно ли пользоваться ими украинцам? Чтобы ответить на этот вопрос, надо рассмотреть все "за" и "против".

"За", потому что стабильный

В качестве главного аргумента банкиры приводят три довода: стабильность швейцарского франка, низкая базовая учетная ставка в Швейцарии (по ней рассчитывается стоимость кредитных денег для населения) и, соответственно, низкие кредитные ставки в Украине.

Опираясь на них, специалисты УкрСиббанка утверждают, что если оформить ипотечный кредит во франках, то его стоимость реально может быть снижена на 25–30%. В Укрсоцбанке выдают кредиты во франках под 10,7% годовых.

Председатель правления Борис Тимонькин считает, что выгодность условий кредитования в швейцарских франках обусловлена тем, что колебания курса этой валюты гораздо слабее, чем доллара или евро.

Ту же цифру удешевления – 30% – называют и в "ОТП-банке". Специалисты этого финучереждения так и говорят: "Швейцарский франк – одна из наиболее стабильных валют мира, а колебание его курса намного слабее, чем доллара США или евро.

Внедрение новой валюты позволяет заемщику существенно снизить свои затраты на обслуживание задолженности по кредиту. На средней сумме ипотечного кредита во франках экономия заемщика в платежах по нему равна стоимости нового автомобиля среднего класса".

Мы провели простой расчет и убедились в правильности этих утверждений. Ведь ставки по ипотеке во франках составляют 8,99-10,7% годовых, тогда как долларовые и евровые займы стоят не менее 11–14%. Приблизительно то же соотношение и в автокредитовании (например, в том же "ОТП-банке" ставка – 9,49% годовых). Если вы сэкономите хотя бы 1% в год, то за 30 лет действительно набежит до 30%.

"Против" – а вдруг курс подскочит

Как говорят эксперты, риск все же есть – валютный. Любые подсчеты базируются на утверждении, что курс остается неизменным. На самом же деле, несмотря на то, что франк – самая стабильная валюта мира, его курс вполне может колебаться, в том числе и в сторону укрепления.

Если эти колебания не превысят 1%, то, в принципе, заемщик не особенно почувствует их на себе. А вот если превысят, тогда курсовая разница между франком и долларом "проглотит" разницу в доходности (т.е. размере ставок). Посмотрите в таблицу, и вы поймете, насколько тонка грань между ними.

Теперь представьте ситуацию: заемщик получает зарплату в гривне и немножко в долларах. Доллар продолжает снижаться, курс евро и франка растет. Чтобы купить франки на очередной взнос по кредиту, клиенту надо отдать все больше гривен или долларов. Выгоден ли такой займ?

Правда, надо отметить, что банки тоже понимают эту "уязвимость", и предлагают альтернативные варианты. Например, "ОТП-банк" совместно с СК "ИНГО-Украина" разработали инновационную программу страхования рисков курсовых колебаний при погашении кредита на протяжении года. Правда, есть сомнение, что стоимость этой страховки может существенно снизить выгоду от кредитования во франках.

Кроме того, в этом банке предусмотрено автоматическое корректирование кредитного лимита в случае изменения курса швейцарского франка на момент подачи заявки и фактической выдачи кредита.

А в целом, мнения банкиров расходятся: одни утверждают, что кредиты в швейцарских франках очень выгодны для "длинных" покупок, где стоимость одолженных денег имеет превалирующее значение; другие уверены – чем продолжительней срок, тем выше вероятность курсовых колебаний, тем выше риски. Так что последнее слово – за заемщиком.