ЖК Приватный от $715 за м2
Бесплатно после регистрации

Особенности обычных ипотечных облигаций

Закон об ипотечных облигациях

Раздел III - Особенности обычных ипотечных облигаций

Статья 13. Особенности формирования ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций

1. Для каждого выпуска обычных ипотечных облигаций формируется отдельное ипотечное покрытие.

В состав ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций не могут включаться ипотечные активы, обязательства должников за которыми обеспеченные ипотекой объектов незавершенного строительства или ипотекой имущественных прав.

В течение срока обращения обычных ипотечных облигаций совокупный размер ипотечных активов, обязательства должников по которым обеспеченные ипотекой жилых домов или квартир, должен составлять не менее 85 процентов от совокупного размера всех ипотечных активов, включенных в состав ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций. Основная сумма долга по ипотечным активам, предметом ипотеки по которым является недвижимость нежилого назначения и которые включены в состав ипотечного покрытия, не должна превышать 60 процентов от оценочной стоимости предмета ипотеки.

2. В течение срока обращения обычных ипотечных облигаций значение коэффициента их ипотечного покрытия не должно превышать 0,9. Для эмитентов обычных ипотечных облигаций, исполнение обязательств по которым полностью гарантировано государством, коэффициент их ипотечного покрытия не должен превышать 1.

В случае, когда в течение срока обращения обычных ипотечных облигаций коэффициент ипотечного покрытия превышает установленные настоящей статьей значения, эмитент обязан включить новые ипотечные активы в состав ипотечного покрытия для приведения его размера в соответствие с установленным в этой значением коэффициента ипотечного покрытия.

3. В течение срока обращения обычных ипотечных облигаций характеристики ипотечного покрытия относительно сроков, доходности и порядка погашения должны быть сбалансированными с соответствующими характеристиками обычных ипотечных облигаций:

  • 1) средневзвешенный срок ипотечных и других активов в составе ипотечного покрытия должен превышать срок полного выполнения обязательств по обычным ипотечным облигациям;
  • 2) исключен на основании закона закона N 3265-VI от 21.04.2011.
  • 3) совокупный доход, получаемый эмитентом в виде процентов по ипотечным и другими активами в составе ипотечного покрытия может превышать выплаты эмитента по обычным ипотечным облигациям за каждый процентный период обычных ипотечных облигаций.

4. Для расчета размера ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций, коэффициента ипотечного покрытия и контроля за соблюдением эмитентом требований, указанных в части третьей этой статьи, не учитываются ипотечные и другие активы в составе ипотечного покрытия, которые в соответствии с правилами, установленными Национальным банком Украины, признаны субстандартные, сомнительгые или безнадежны.

5. В течение срока обращения обычных ипотечных облигаций эмитент обязан за собственные средства обеспечить проведение проверок ипотечного покрытия на предмет его соответствия требованиям настоящего Закона и проспекта эмиссии соответствующего выпуска обычных ипотечных облигаций.

Проверки проводятся управляющим или аудитором (аудиторской фирмой),  определенным договором об управлении ипотечным покрытием. В случае проведения проверки аудитором (аудиторской фирмой) между управляющим, эмитентом и аудитором (аудиторской фирмой) заключается трехсторонний договор о проведении проверки ипотечного покрытия.

Плановые проверки ипотечного покрытия проводятся в сроки, установленные в проспекте эмиссии соответствующего выпуска обыкновенных ипотечных облигаций, но не реже одного раза в год, внеплановые - по требованию управляющего или  Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Аудитор (аудиторская фирма) представляет управляющему отчет за результатам проверки ипотечного покрытия, на основании которого управляющий составляет  собственный отчет, который подается Национальная комиссии по ценным бумагам и фондовому рынкуа и владельцу обычных ипотечных облигаций по его требованию, а также размещается в общедоступной информационной базе данных Национальной комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку о рынке ценных бумаг, на сайте эмитента и на веб-сайте управляющего.

Порядок проведения проверки ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций, требования к отчету управляющего по результатам такой проверки, порядок его представления в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку и размещения в общедоступной информационной базе данных Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку о рынке ценных бумаг устанавливаются Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Статья 14. Замена в составе ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций

1. Обязательное исключение ипотечных активов из состава ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций осуществляется в случае:

  • 1) выявление несоответствия отдельных ипотечных активов в составе ипотечного покрытия требованиям, установленным статьей 7 настоящего Закона или в проспекте эмиссии;
  • 2) инициирование обращения взыскания на предмет ипотеки или досрочного прекращения ипотеки по любым основаниям;
  • 3) нарушение должником более чем на три месяца срока осуществление платежей по обеспеченному ипотекой обязательству;
  • 4) нарушение отношении должника по ипотечному активом производство по делу о банкротстве.

2. Эмитент имеет право включать, выключать или заменять отдельные ипотечные и другие активы в составе ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций при условии, что ипотечное покрытие по результатам таких действий отвечает требованиям, установленным статьей 13 этого Закона.

3. В случае если ипотечное покрытие не отвечает требованиям, установленным статьей 13 настоящего Закона, или наступает одно из обстоятельств, указанных в части первой настоящей статьи, эмитент обязан в течение пяти рабочих дней со дня предъявления соответствующего требования управляющего или наступления обстоятельств совершить одно из следующих действий:

  • 1) заменить ипотечные активы в составе ипотечного покрытия;
  • 2) включить в состав ипотечного покрытия новые ипотечные активы или другие активы, указанные в части четвертой настоящей статьи;
  • 3) выкупить часть ипотечных облигаций, находящихся в обращения

4. В случае если эмитент не располагает новых ипотечных активов, которые должны  быть включены в состав ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций в соответствии с требованиями настоящей статьи, эмитент имеет право включить в состав ипотечного покрытия:

  • 1) облигации международных финансовых организаций, размещаемых на территории Украины, государственные ценные бумаги или ценные бумаги, полностью гарантированные государством;
  • 2) денежные средства, размещенные эмитентом на отдельном депозитном счете в банке.

Размер этих активов не может превышать 25 процентов от размера ипотечного покрытия. На эти активы распространяется правовой режим ипотечного покрытия, установленный этим Законом. Сведения о размер этих активов и их идентификационные данные должны быть внесены в реестр ипотечного покрытия.

5. Замена ипотечных активов в составе ипотечного покрытия считается вступившей в силу с момента внесения сведений об этом в реестр ипотечного покрытия.

Статья 15. Управления ипотечным покрытием обычных ипотечных облигаций

1. Управление ипотечным покрытием обычных ипотечных облигаций возлагается на администратора по выпуску облигаций, который в интересах владельцев ипотечных облигаций:

  • 1) осуществляет контроль за текущим состоянием ипотечного покрытия и за ведением реестра ипотечного покрытия;
  • 2) обеспечивает хранение документов, удостоверяющих права эмитента на ипотечные активы в составе ипотечного покрытия порядке, предусмотренном проспектом эмиссии;
  • 3) осуществляет контроль за соблюдением условий замены ипотечных активов или включение новых ипотечных активов в состав ипотечного покрытия;
  • 4) осуществляет контроль за своевременностью и полнотой осуществления эмитентом платежей по обычным ипотечным облигациям;
  • 5) предъявляет эмитенту требования по выполнению им денежных обязательств по ипотечным облигациям, других обязанностей согласно с настоящим Законом, проспекта эмиссии и договора об управлении ипотечным покрытием;
  • 6) представляет интересы владельцев ипотечных облигаций в отношениях с эмитентом, другими лицами, в судах и государственных органах, а также в ходе обращения взыскания на ипотечное покрытие;
  • 7) в случае обращения взыскания на ипотечное покрытие обеспечивает обслуживание ипотечного покрытия и предоставляет необходимые распоряжения и документы для распределения средств от ипотечного покрытия в соответствии с настоящим Законом и проспекта ценных бумаг (решение об эмиссии ценных бумаг);
  • 8) в случае наступления технического дефолта направляет эмитенту письменное требование об устранении такого дефолта в порядке, предусмотренном проспектом эмиссии обычных ипотечных облигаций;
  • 9) в случае назначения временной администрации эмитента обычных ипотечных облигаций или возбуждении в отношении него производства по делу о банкротстве, или принятия решения о его ликвидацию совершает действия, предусмотренные статьей 17-1 настоящего Закона
  • 10) осуществляет иные меры в соответствии с законом, проспекта ценных бумаг (решение об эмиссии ценных бумаг), решений собрания держателей облигаций и договора об управлении ипотечным покрытием.

2. Администратором по выпуску облигаций по выпуску ипотечных облигаций может быть лицо, отвечающее требованиям законодательства и получившее лицензию на осуществление деятельности по управлению ипотечным покрытием. Порядок выдачи такой лицензии устанавливается нормативно-правовыми актами Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Управляющий, эмитент аудитор (аудиторская фирма) не могут быть связанными лицами.

3. Администратор по выпуску облигаций осуществляет свои полномочия на основании договора с эмитентом об управлении ипотечным покрытием. После приобретения обычных ипотечных облигаций их владельцы считаются присоединились к договору об управлении ипотечным покрытием.

Договор об управлении ипотечным покрытием заключается на срок до прекращения залога ипотечного покрытия и не может быть меньше, чем срок обращения ипотечных облигаций.

4. Существенными условиями договора об управлении ипотечным покрытием обычных ипотечных облигаций являются:

  • 1) данные об администраторе по выпуску облигаций и эмитента, лицо, уполномоченное хранить документы по ипотечному покрытию, включая их полное наименование, местонахождение, банковские реквизиты и идентификационный код согласно Единому государственному реестру юридических лиц и физических лиц-предпринимателей и общественных формирований;
  • 2) Пункт 2 части четвертой статьи 15 исключен на основании Закона № 3265-VI от 21.04.2011
  • 3) права и обязанности управляющего, эмитента и владельцев ипотечных облигаций по выполнению функций по управлению ипотечным покрытием;
  • 4) размер и порядок оплаты расходов и вознаграждений управляющего.
  • 5) Пункт 5 части четвертой статьи 15 исключен на основании Закона № 738-IX от 19.06.2020
  • 6) Пункт 6 части четвертой статьи 15 исключен на основании Закона № 738-IX от 19.06.2020
  • 7) Пункт 7 части четвертой статьи 15 исключен на основании Закона № 738-IX от 19.06.2020

В договоре об управлении ипотечным покрытием могут содержаться и другие положения, не запрещенные законодательством.

Ссылки на регистрационные данные выпуска обычных ипотечных облигаций и проспект их эмиссии вносится в договор о управления ипотечным покрытием после регистрации выпуска обыкновенных ипотечных облигаций путем оформления приложения к договору

5. В случае нарушения эмитентом обычных ипотечных облигаций требований, установленных настоящим Законом и проспектом ценных бумаг (решением об эмиссии ценных бумаг), администратор по выпуску облигаций обязан письменно сообщить об этом Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку и владельцев ипотечных облигаций официальным каналом связи в течение 10 дней со дня обнаружения факта такого нарушения.

6. Часть шестая статьи 15 исключена на основании Закона № 738-IX от 19.06.2020

7. Активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не включаются в ликвидационную массу управляющего.

Статья 16. Особенности исполнения обязательств по обычным ипотечным облигациям

1. Эмитент выполняет денежные обязательства по обычным ипотечным облигациям за счет доходов от ипотечного покрытия и за счет другого своего имущества. Право эмитента использовать доходы от ипотечного покрытия и средства, полученные от размещения обычных ипотечных облигаций, на любые цели по своему усмотрению не ограничивается при условии, что эмитент продолжает надлежащим образом выполнять обязательства по обычным ипотечным облигациям.

2. Реестр владельцев обычных ипотечных облигаций составляется в порядке, предусмотренном законодательством о депозитарной системе. Порядок выполнения обязательств эмитента перед владельцами обычных ипотечных облигаций и оплаты расходов и вознаграждений управляющего определяется проспектом (решением об эмиссии) и договором об управлении ипотечным покрытием.

Статья 17. Дефолт и технический дефолт по обычным ипотечным облигациям

1. В случае наступления дефолта один или несколько владельцев обычных ипотечных облигаций, которые в совокупности владеют обычными ипотечными облигациями, суммарная номинальная стоимость которых не менее 25 процентов от общей номинальной стоимости непогашенных облигаций соответствующего выпуска облигаций, могут без проведения собрания держателей облигаций требовать:

  • а) досрочного погашения ипотечных облигаций;
  • б) принятие мер принудительного взыскания задолженности эмитента, лиц, оказывающих гарантии выполнения денежных обязательств по ипотечным облигациям, в соответствии с законодательством;
  • в) обращение взыскания на ипотечное покрытие;
  • г) удовлетворение своих требований за счет других активов эмитента в случае недостаточности средств после обращения взыскания на ипотечное покрытие.

2. Владельцы обычных ипотечных облигаций осуществляют указанные в настоящей статье права через администратора по выпуску облигаций в порядке, предусмотренном Законом Украины "О рынках капитала и организованные товарные рынки.

Статья 17-1. Особенности дефолта в случае нарушения по эмитента производства по делу о банкротство или назначения временного администратора или ликвидатора

1. В случае наступления дефолта в результате нарушения относительно эмитента производства по делу о банкротстве или назначения временного администратора или ликвидатора и получения соответствующего требования владельцев обычных ипотечных облигаций администратор по выпуску облигаций:

  • 1) обращает взыскания на ипотечное покрытие. В таком случае администратор по выпуску облигаций продает ипотечное покрытие, предоставляет необходимые распоряжения и документы для распределения выручки от его продажи между владельцами обычных ипотечных облигаций в соответствии с частью третьей статьи 11 настоящего Закона, а также принимает меры по получению ими средств за счет реализации другого имущества эмитента ;
  • 2) осуществляет распоряжение средствами, поступающими от ипотечного покрытия, в интересах владельцев обычных ипотечных облигаций в порядке, предусмотренном проспектом (решением об эмиссии)
  • 3) имеет право требовать передачи ипотечного покрытия ему или определенному им обслуживающему учреждению в порядке, установленном Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;
  • 4) выполняет другие функции, предусмотренные законом.

2. Действие моратория на удовлетворение требований кредиторов, вводится Национальным банком Украины или хозяйственным судом, не распространяется на удовлетворение требований владельцев обычных ипотечных облигаций за счет ипотечного покрытия. Временная администрация, арбитражный управляющий (распорядитель имущества, управляющий санацией, ликвидатор) и другие лица - участники производства по делу о банкротстве эмитента не имеют права совершать никаких действий относительно ипотечного покрытия, распоряжаться ипотечными и другими активами в составе ипотечного покрытия или расторгать договора, заключенные эмитентом в связи с эмиссией обычных ипотечных облигаций.

3. Активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не включаются в ликвидационную массу эмитента обычных ипотечных облигаций. На активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не может быть наложен арест. До полного исполнения обязательств эмитента обычных ипотечных облигаций, которые обеспечиваются перед их владельцами ипотечным покрытием по соответствующему выпуску таких облигаций, другие лица не имеют права предъявлять требования на ипотечное покрытие, обращать взыскание или иным образом обременять ипотечное покрытие